公元1127年，北宋政權在金人的鐵蹄下土崩瓦解，同年五月，康王趙構在南京(河南商丘)即位，建立了南宋王朝。在朝廷南遷，最終定都臨安之后，面對都城人口激增、物價飛漲、經濟瀕臨衰竭的局面，如何發展經濟、擴大內需、拉動消費，就成為了南宋政府的當務之急。于是，朝廷一方面紓寬民力，讓周邊的農民安心田畝，同時又多次蠲免臨安的商稅，鼓勵商人小販經商。并且根據臨安城四周山光水色、風景宜人的特點，有針對性地制定了一系列發展經濟的政策，從而一步一步走出了經濟困境。

西湖是臨安城內最大的景點。北宋時，蘇軾任杭州太守期間，曾經疏浚過西湖。南宋定都之后，為了保持西湖的水質清潔，避免污穢填塞湖港，有礙觀瞻，影響都城風貌，朝廷規定，不論官民都不得往西湖里拋棄糞土垃圾，載植荷花菱藕等物，并派有專職官員主管，下轄有兵丁，負責檢查和定期清淤。這一政策一直執行到了南宋末年。宋度宗時，宦官陳敏賢、劉公正在西湖邊建造屋宇，每天排出的生活污水、洗濯馬匹的臟水流到了西湖里面。御史鮑度立即上疏，彈劾兩個宦官。宋度宗接到奏疏后勃然大怒，馬上將兩個宦官罷職，又令臨安府的官員把建造好的屋宇樓閣拆毀，將水港恢復原樣，保證西湖的水質。

除了優化環境，官府還時常牽頭組織各種商業活動，活躍京城的經濟。如在節日期間，以官方的名義召集各種小販商人于一處，組成臨時市集，并給予犒賞，吸引人們前來觀光購物，謂之“買市”。能夠入選、獲得犒賞的商販必須是具有特殊技能，飲食美味、清潔衛生之人，由此也就形成了良性競爭。

臨安街市上的小販，為了吸引顧客，平時都是身穿顏色款式獨特的服裝或頭巾，以便顧客辨認，用以盛放飲食的盤盒器皿，也都是精巧干凈，久而久之，就形成了品牌。為了維護聲譽，小販制作的商品就絕不敢茍且簡略，飲食也不會草率從事，以免砸了好不容易才建立起來的名聲。而顧客在購買到了精美實用的商品，享受到了美味清潔的食物之后，也都樂見于這種消費模式，消費欲望也進一步被勾起。于是，小販、顧客、官府取得了三方共贏。

另外，官府還抓住民眾喜好浮艷綺靡的心理，積極“搭政治的臺，唱經濟的戲”。如掌管臨安內外酒庫的點檢所，每年清明開始釀造新酒前，都會組織一次巡游活動。官府于之前數天會頒布告示，讓臨安城的官妓私妓，屆時盛裝打扮，一同巡游，即使貧困無衣者，也要向他人求借或者租賃衣裝首飾，否則要受到責罰。

到了巡游的當天早上，各酒庫的人員排列齊整，挑著幾擔樣酒，會同雇請來的鼓手樂隊，以及售賣小食的商販，還有各種行業團體組成的社隊，浩浩蕩蕩地沿城巡游。城內的官妓私妓全部接受征召，外貌漂亮、具有名氣者，一身珠翠羅綺，騎著綴飾華美的銀鞍馬匹，走在隊伍的最前面。沿途的酒樓食肆，也都以彩綢或彩紙裝飾，擠滿了前來看熱鬧的人。一路上不斷有風流少年向妓女勸酒，或有看熱鬧的人向小販購買食物點心。每年此時，游人都會從各方云集，數倍于常時。

游客的增多，又衍生了一大批的從業者。如一些市井子弟，略讀了些詩書，粗曉音律，能寫字、撫琴、下棋，于是從事導游業務，專門陪同富家子弟、或者從外地進京的官員在臨安城內游玩飲宴。有人則是在勾欄瓦舍說唱或演奏樂器，還有人蓄養鵪鶉、雞相斗，吸引人觀看等等。而從業者的增多，對臨安的旅游經濟起到了很大的推動作用，兩者形成了良性循環。

經過南宋政府的努力，不僅京城臨安的經濟迅速繁榮，江南的民生狀況也得到了很大的促進，實現了由衰復盛的“中興”。

元代李有的《古杭雜記》載，到了元代，在通往臨安的必經之路白塔橋，仍有臨安城的旅游地圖賣，士大夫前往臨安，必買來閱覽，作為參照。有人題詩于壁，記其事曰：“白塔橋邊賣地經，長亭短驛甚分明。如何只說臨安路，不較中原有幾程。”由此也可以略窺臨安曾經的繁榮程度。