相傳，古時候有個叫張小二的小伙子，他患了一種名叫“出血癥”的疾病，他的口、鼻流血，大便也出血，眼看張小二的生命危在旦夕。一天一位姓田的江湖郎中從這里路過，張小二的母親得知后，急忙催人前去求醫，田郎中很快隨人趕到張家，田郎中一邊為病人診治，一邊詢問病因，最后他拿出一種草藥的根研末，給病人吞服，過了一會兒，說也神了，病人的血就給止住了。張小二全家感激不盡，一定要留田郎中在家住上幾天。田郎中見張小二的病已快痊愈了，便告辭欲去，臨行前，送張家一些草藥種子。后來他們將它種植在園中，并加以精心管理。

過了一年，知府大人的獨生女兒，也患了出血癥，雖經多方醫治，都未見好轉。這位知府大人為此急得團團轉，后來想出一個妙計，為女兒治病貼出告示，誰能妙手回春，治好女兒的病，年長者賞白銀千兩，年輕者招為東床。

這天張小二揭下告示，帶上草藥，便直奔知府衙門，知府大人見了張小二，便叫管家請張小二為女兒治病，張小二拿出藥來研末，給小姐服下。誰知不到一個時辰，這小姐竟一命嗚呼。知府大人大怒，認為女兒是他毒死的，命令差役將張小二捆綁起來，嚴刑拷打，逼他從實招來。張小二忍受不住這皮肉之苦，終于講出了實情。

張小二供認后，知府大人即下令通緝捉拿那姓田的江湖郎中，不久田郎中就被差役捕到了，知府大人要定他為“謀害殺人“之罪。田郎中不服，大聲辯道：“此草藥對各種出血之癥均有奇效，但必須是生長三至七年的方能有效，張小二所用的藥，僅生長剛滿一年，時間太短了，沒有藥性，當然是救活不了小姐的性命。”言畢，他請求知府大人當眾驗證，知府大人同意，于是他從差役手中要過利刀，在自己的大腿上劃了一刀，頓時血如泉涌，接著他不慌不忙地取出藥末，內服外敷，即刻便血止痂結，他這一用藥在自己身上做實驗的表演，使在場的人無不目瞪口呆，知府大人也驚嘆不已，無話可說。

為了讓后人記住這一件慘痛地用藥教訓，人們便把這種草藥的根，定名為“三七”，表示該根作藥用時，生長年限必須是三至七年的。后來因這郎中姓田，故又稱“田三七”。